Blog home

Een van de onderdelen van mijn technische analyse is standaard deviatie (of standard deviation). Het was een onderwerp waar ik in het begin moeite mee had om grip op te krijgen. Wat is het nu precies? En hoe bereken je het?

Soms denk ik wel eens dat dit soort omschrijvingen bewust ingewikkeld zijn om de lezer er vanaf te laten zien om het zelf te berekenen.

De omschrijving die ik vond was als volgt: “De Standard Deviation meet de statistische volatiliteit. Het toont het verschil tussen de waarden en een gemiddelde. De volatiliteit en de Standard Deviation stijgt indien de slotkoers en de gemiddelde slotkoers fors verschillen.”

Duidelijk toch? Not!! Soms denk ik wel eens dat dit soort omschrijvingen bewust ingewikkeld zijn om de lezer er vanaf te laten zien om het zelf te berekenen. Wie weet. In ieder geval na veel lezen en zelf rekenen kan ik het (hopelijk) wat eenvoudiger omschrijven. Het is een indicator die aangeeft hoe volatiel een koers is. Dus, een koers die grote uitschieters heeft naar boven en beneden die heeft een hogere standaard deviatie waarde dan een die vrij kalm blijft. Ik vond het volgende plaatje, zonder veel uitleg overigens, op https://www.lerentraden.eu/nl/indicatoren/standard-deviation.

Nu is dit soort candle-stick grafiek best moeilijk te begrijpen als je het nooit hebt gezien. Maar het werkt als volgt. Elke stick vertegenwoordigd een bepaalde periode (bijvoorbeeld een dag of een uur). De top van het dunne lijntje is de hoogste koers in die periode. Het dunne lijntje onderaan de laagste. De dikke lijn vertegenwoordigd de koers op het exacte begin en einde van de periode. Het is dus de opening en slot koers. De kleur geeft de richting aan. Groen voor omhoog, rood voor omlaag.

De onderste grafiek is de berekende deviatie. Je ziet dat als de koers sprongen gaat maken dat de deviatie omhoog gaat.

Wat kun je ermee? Nou, je kunt de deviatie per dag berekenen. Is deze hoog dan kun je grote winsten en verliezen verwachten. Is hij laag, dan blijft de koers kalm. Wat je ermee doet, is dus een beetje afhankelijk wat voor risico’s je wilt nemen. Ook is de standard deviatie belangrijk bij het berekenen van de bollinger bands.

Omdat ik een database heb met alle slotkoersen kan ik met een eenvoudig pho script per dag de standard deviation berekenen. Dat doe ik als volgt:

And done…

Beurzen blijven omlaag gaan. Er zijn hier en daar wat oplevingen maar de koers is omlaag. Vandaag meldt rtlz dat dit de slechtste maand December op de beurs is sinds 1931 (bron). Heb ik weer. Ga je beleggen op de beurs, krijg je de slechtste maand voor je kiezen.

Maar deze decembermaand is de slechtste sinds 1931.

www.rtlz.nl

Vandaag krijg ik opnieuw een koop advies van mijn technische analyse. Dat is geen goed nieuws. Het betekend namelijk dat de koers door de berekende bodem is gezakt. Als het bij vandaag blijft is er niet veel aan de hand. De berekende bodem zat er dan net iets naast. Zakt het verder weg dan is dat geen goed nieuws. Een doorbraak zet namelijk normaal lang en sterk door. Dat betekend dat we nog wel even met deze lage koersen zitten.

Ik heb een aantal fondsen die absoluut hun laagste koers geven sinds ik in ze beleg, of sinds 10 jaar. Dat is zorgwekkend. Vreemd genoeg is de maand December qua winst voor mij niet slecht geweest. Ik heb vijf fondsen met winst kunnen verkopen. Dat is een record voor mij. Veel is in goud. De goudprijs is namelijk wel aan het opkrabbelen. 

Verder is het wederom veel geduld hebben en hopen voor het beste. Ik heb mijn hoop verder op de goudprijs gezet. Als deze doorschiet kan ik nog wat mooie winsten halen en mijn verliezen compenseren. 

Dramatische nummers op de beurs deze ochtend, dus een aankoop 🙂

Aankoop
ISHARES AEX
ISIN: IE00B0M62Y33
Categorie: Rood
Datum: 20-12-2018
Koers: 48,60

Mijn technische analyse geeft een koop advies voor de AEX. Dat is niet zo vreemd aangezien de koers vandaag keldert. Dat kwam door de FED die gisteren het advies gaf wat gisteren door iedereen werd verwacht, of juist niet. Bent u in de war ? Ik wel. Het advies is namelijk in lijn met wat ik gisteren las als het meest gunstig voor de beurs. Blijkbaar hadden de meeste beleggers toch op meer gerekend. RTLZ gaf vanmorgen twee tegenstrijdige redenen aan waarom de koersen onderuit gingen, en de beursman gaf vannacht ook zijn eigen draai

Ik weet het dus niet meer, behalve dat al mijn fondsen in het rood staan. Maar dat zijn wel koop momenten, dus ik heb het advies van mijn analyse opgevolgd. Hiermee verlaag ik mijn gemiddelde investering en kan ik bij het aantrekken van de beurs mooi meer winst maken, of juist voor een lagere prijs verkopen. 

Een (bijna onverwachte) verkoop vandaag volgens strategie 2 in groep Geel.

Verkoop
ETFS DAX GOLD
ISIN: IE00B3CNHG25
Categorie: Geel
Datum: 19-12-2018
Koers: 18,55
Gerealiseerde winst: 5,031%

Ja, die had ik dus niet meer verwacht vandaag. Vanmorgen begon de goudprijs weer wat te zakken. En dan opeens een verkoop. De koers van goud dan ook opeens een rare sprong.

Vrijwel alle koersen doen dit alleen wat minder extreem. We zullen later vandaag wel weten waardoor dit komt. Een stijging in de koers van goud zat wel in de verwachting. Echter, ik verwachtte dit eerder morgen, of anders volgend jaar. Het verkochten blok had ik sinds augustus en maakt meteen wat budget vrij. Ik heb hem zoals verwacht (volgens strategie 2), met 5% verkocht. Andere goudfondsen zitten ook in de lift, maar lopen nog een beetje achter

Vandaag een verdere daling van de aandelen. Alles in het rood. Behalve… goud. Dat ligt al even in de verwachting. De goudprijs is laag, en goud geeft veiligheid. En als je een aantal verwachtingen voor 2019 hebt gezien spreken ze allemaal over een verhoging van de goudprijs. Nu heb ik best al wat posities in goud. Is het zinvol om bij te kopen, en zo ja, vandaag ?

Of die renteverhoging er komt is niet 100% zeker. Trump wil het niet. 

Morgen komt het nieuwe rentebesluit van de Amerikaanse centrale bank. Veel aandelen gaan nu omlaag omdat er winst pakkingen zijn. Een verhoging van de rente is namelijk slecht voor aandelen. Zo beleggers willen het verlies voor zijn. Of die renteverhoging er komt is niet 100% zeker. Trump wil het niet. 

Als hij dus niet doorgaat gaan de beurzen omhoog, en de goudprijs omlaag. Dat zou een mooi moment zijn om in te stappen. Dus in dat geval is vandaag instappen geen goed idee. De prijs kan namelijk omlaag. Maar dat is de theorie. Want het niet laten doorgaan van een renteverhoging kan ook worden uitgelegd als een verdere verslechtering van de economie. En dat betekent lagere aandelen en een hogere goud prijs. 

Om eerlijk te zijn kan ik het ook niet zeggen. Internet is verdeeld. Dus ik besluit om maar niet te kopen. De felle reactie vandaag zal morgen, na het besluit, waarschijnlijk tegenvallen en dan kalmeren de koersen weer. Beter even afwachten

Soms kom je iets tegen, en denk je, had ik dat maar eerder gezien. Zo kwam ik vandaag op de website beleggingsmatch

ABN AMRO rekent 464 euro en Alex 578 euro.  Daar gaat je duur verdiende winst op de beurs. 

Deze website maakt het mogelijk om verschillende brokers te vergelijken. Wat zijn de kosten, de wensen etc. Toch maar eens ingevuld. Want ik koos dan wel voor DEGIRO , maar is dat de beste keuze ?

De website werkt eenvoudig. Geef je budget in en dan krijg je wat opties waaruit je moet kiezen. Ik koos voor aandelenbelegger. Nu beleg ik niet veel in aandelen, maar dat was wel de categorie waar ETF’s onder vallen. Onder mijn profiel koos ik voor Actief. Nu handel ik niet elke week, maar zeker meer dan elk kwartaal. Een actiever profiel geeft meer transactiekosten dus het geeft me een wat beter beeld. Alle andere opties heb ik op ” geen voorkeur”  gelaten. Het maakt mij niet veel uit. En ik zag dat het invullen soms vreemde resultaten geeft. Als ik bijvoorbeeld kies voor 1 – 10 beurzen (wat wel bij mij past), komt DEGIRO , binck bank en wat anderen niet naar boven omdat je daar in meer beurzen kan beleggen. Hieronder mijn resultaat 🙂

Mijn keuze om van de ING naar DEGIRO te gaan was dus goed. Kosten zijn lager en de voorwaarden vergelijkbaar. De kosten bij de ING vallen mij nog mee. Ik had ze hoger ingeschat. Maar zoals eerder aangegeven vond ik de kosten bij ING vrij onduidelijk. Dus zo’n vergelijkingssite is wel makkelijk. Schrikken wel van sommige andere kosten. ABN AMRO rekent 464 euro en Alex 578 euro. Dat is meer dan een gemiddelde jaarwinst. Daar gaat je duur verdiende winst op de beurs. 

Nu moet je de kosten wel met een korreltje zout nemen. Ze zijn namelijk erg afhankelijk in waarin je belegd en hoeveel transacties je doet. Ik vermoed dat mijn kosten onder die 142 euro zitten van DEGIRO. Simpelweg omdat ik minder transacties doe dan waarmee ze rekenen. Ook maak ik veel gebruik van de kernselectie (transactie kosten vrij). Toch geeft het een mooie vergelijking tussen verschillende brokers. Echt een aanrader.

Ik heb hard gewerkt dit weekend en op dit Blog mijn actieve portefeuille zichtbaar gemaakt. Je vindt dit door boven in het menu op Mijn Portefeuille te klikken en vervolgens een groep te kiezen.

De informatie wordt automatisch ingelezen vanuit het systeem waar ik mijn portefeuille bijhoudt. 

De informatie wordt automatisch ingelezen vanuit het systeem waar ik mijn portefeuille bijhoudt. Fouten zijn voorbehouden 🙂 Aankopen dit ik via de website van beursman.nl heb gekocht en hij nog niet heeft gepubliceerd zal ik niet weergeven. Ik heb wat zinnige informatie bijgevoegd, zoals of de ETF onderdeel is van de core selectie van DEGIRO. De core (of kern) selectie van DEGIRO is namelijk transactie kosten vrij. 

Ook zie je welke strategie of strategieën ik aanhoudt voor de gekochte blokken. Deze strategieën zal ik de komende tijd verder uitwerken en weergeven op dit blog.

Het mooie van ETF’s is dat je kunt beleggen in buitenlandse bedrijven in euro’s gewoon in Amsterdam. Dat geeft een veilig gevoel. Toch is bijvoorbeeld de dollar – euro koers van toepassing. Dat zie ik vandaag bijvoorbeeld in de prijs van olie. Mijn olie ETF schiet omhoog terwijl de olieprijs zelf niet veel doet. Reden, de dollar wordt meer waard

Ook zijn de transactiekosten in bijvoorbeeld Amerika een stuk lager.

Toch zijn er situaties waar je direct in buitenlandse fondsen wil beleggen. Bijvoorbeeld omdat het gewenste fonds niet in Europa beschikbaar is. Dat overkwam mij twee maal dit jaar. Ook zijn de transactiekosten in bijvoorbeeld Amerika een stuk lager.  Degiro waarbij ik beleg faciliteert dat gewoon. Met andere woorden, ik kan mijn order gewoon plaatsen. Maar wat te doen met de wisselkoers ?

DeGiro heeft een functie genaamd autofx. Wat doet ie ? Nou, hij maakt een aankoop in bijvoorbeeld dollars, wisseld de dollars voor mij om in Euro’s en schrijft dat bedrag af van mijn fonds. Verkoop ik, dan doet ie dat ook maar andersom. Hier worden natuurlijk (net zoals bij de bank), kosten voor gerekend. Bij degiro is dat 0,10 % van het bedrag. 

Maar is dit zinnig voor een kleine belegger als ik ?

Nu zitten hier nadelen aan. Ten eerste dus de kosten. Elke transactie, uitbetaling van Dividend, etc gaat een conversie plaatsvinden en worden kosten gerekend. Tevens ben je erg afhankelijk van de koers. Misschien wil je vandaag je aandelen in Amerika verkopen maar even een gunstige koers afwachten voordat je het bedrag in Euro’s omzet. DeGiro en waarschijnlijk de meeste brokers bieden die optie. Degiro rekend dan 10 euro + 0,02% als kosten. De variabele kosten liggen dus een stuk lager, en omdat je minder transacties hebt je totale kosten ook. De Beursman beveelt dit ook aan. Maar is dit zinnig voor een kleine belegger als ik ?

De rekensom is moeilijker dan je denkt. Dit omdat je transactie kosten uitspaart door conversies te bundelen. Maar laten we zeggen dat we per jaar 2000 euro willen omzetten in twee transacties (1000 euro per keer). Autofx kost dan 2 euro. Zonder Autofx zijn de kosten 0,40 + 20 euro: 20,40. Het antwoord is dus nee. Wanneer wordt het wel zinvol ?

Nogmaals, dit is moeilijk te bereken. Maar ik ga even uit van 20 euro kosten zonder AUtofx (een conversie naar dollars, een terug). Om dit bedrag te halen moet ik 20.000 euro converteren. Dus, als ik aan 20.000 euro aan transacties komt wordt het zinvol. Hierbij houd ik de bestaande variabele transactiekosten van 0.02% en de winst die ik kan halen door een juist koers moment te kiezen buiten beschouwing. 

Dat lijkt in eerste instantie veel en ik denk dat het nog wel even duurt voordat ik aan zulke bedragen kom. Maar het is een totaal. Als ik een mijn aankopen met een totale waarde van 1000 euro dus 20 keer koop en verkoop zit ik er al aan. Zou ik naar 2000, of 4000 euro gaan dan loopt het aantal transacties verder terug to respectievelijk 10 en 5. Dus, nu nog niet maar zeker goed om in de gaten te houden voor de toekomst.

Er is chaos in de wereld. Allemaal redenen om lagere koersen te zien. De handelsoorlog tussen China en de VS is niet opgelost, we hebben de Italiaanse budget crisis en de Brexit wordt vandaag alleen maar een groter probleem met een no-confidence vote in haar eigen partij. Maar vreemd genoeg gebeurd dat niet. Koersen gaan juist omhoog. Na het lezen van een aantal online analyses vond ik de volgende onverwachte redenen

1. Macron laat de staatsschuld oplopen

Dat is wel de vreemdste. Macron komt tegemoet aan de de protesten van de “gele hesjes”. Het minimum loon wordt verhoogd en een aantal prijs verhogingen worden terug gedraaid. Meer uitgeven is geen goed idee. De staatsschuld in Frankrijk gaat hiermee ook oplopen. De grenzen die door de euro groep zijn gesteld worden overschreden. Dit was precies wat een koers val bracht toen Italië dit deed. Echter, zo redeneren beleggers nu. Als Frankrijk dit gaat doen dan zal de euro groep zich wel losser opstellen tegenover Italië. Dat brengt een einde aan die crisis en rust op de beurs.

2. May wordt misschien afgezet

Als je denkt dat de Brexit niet al genoeg problemen geeft is het vandaag erger geworden. Er stemming gaat vanavond bepalen of May mag aanblijven als hoofd van haar partij. Verliest ze dan gaan we weken van stemmingen zien voordat haar partij een nieuwe leider heeft gekozen. En die krijgt vervolgens de zelfde problemen die May nu heeft. Intussen komt de grens van de Brexit steeds dichterbij. Geen goed uitgangs-punt. Echter de koersen en zelfs de Britse Pond schoten omhoog vandaag. Waarom ? Als May wint vanavond dan kan ze geen nieuwe motie krijgen voor in ieder geval een jaar. Het risico op zo’n stemming is dan even weg en dat geeft rust. Verliest ze dan is de kans op een geslaagde Brexit nog kleiner geworden. Uitstel (of afstel) van de Brexit is goed voor de economie. Natuurlijk is er nog steeds geen zekerheid dat dat ook gaat gebeuren.

3. De koers heeft een kunstmatige bodem bereikt

Koersen zijn dermate laag dat ze een bodem bereiken. Dit gebeurd bijvoorbeeld met de AEX (500 punten). De koers is dus zo laag dat beleggers er vanuit gaan dat ie alleen nog omhoog kan.

4. Trump zegt dat het goed gaat

Hij zei het echt. De Amerikaanse economie gaat als een raket. Gisteren gaf een ruzie met de Democraten nog lagere koersen. Maar na deze uitspraak gingen de koersen omhoog. Geen echte reden dus maar de beurs reageert toch.

5. De crisis is zo groot dat er juist gekocht wordt.

Veel beleggers zien (terecht) dat de lage koersen een paniek reactie zijn. Ze verwachten eens stijging en kopen dus. Ik doe dan ook. Ook zie je de aankoop van veilige fondsen zoals goud en zilver toenemen. Niemand kan een koopje laten liggen

Geen stemming over de Brexit morgen. Ik weet niet of dit nu goed of slecht nieuws is. Aan de ene kant was de koers morgen omlaag gegaan bij het afwijzen van de deal. Dat was zo goed als zeker. Aan de andere kant is de koers nu omlaag gegaan omdat er nog langer onduidelijkheid is. Wat we nu hebben is een uitstel van executie. Als het meevalt horen we niet veel meer tot een nieuwe stemming in januari. Maar dat is allemaal onduidelijk. Zowel wanneer de stemming is en wat er nu gebeurd.  May die wordt uitgelachen terwijl ze haar speech houdt beloofd niet veel goeds:

May die wordt uitgelachen terwijl ze haar speech houdt beloofd niet veel goeds:

Ik kan me allerlei situaties voorstellen nu. Inclusief het afzetten van de regering, May, nieuwe verkiezingen, afstel van de Brexit, een nieuw referendum, etc. Het geeft allemaal onzekerheid en dat is niet goed voor de beurs.

Ik heb vandaag twee aankopen gedaan. Een is de AEX. De technische analyse geeft aan dat we mogen verwachten dat de koers omhoog gaat. Het lijkt een gok, maar de koers blijft toch mooi rond de 500 liggen. Een andere aankoop is in groep J. 

Mijn zilver en goud aandelen staan er gelukkig wel goed voor. Ze profiteren van de onzekerheid. De komende dagen eens zien of we hier van kunnen profiteren.