Categorie op Ervaringen

Een van de onderdelen van mijn technische analyse is standaard deviatie (of standard deviation). Het was een onderwerp waar ik in het begin moeite mee had om grip op te krijgen. Wat is het nu precies? En hoe bereken je het?

Soms denk ik wel eens dat dit soort omschrijvingen bewust ingewikkeld zijn om de lezer er vanaf te laten zien om het zelf te berekenen.

De omschrijving die ik vond was als volgt: “De Standard Deviation meet de statistische volatiliteit. Het toont het verschil tussen de waarden en een gemiddelde. De volatiliteit en de Standard Deviation stijgt indien de slotkoers en de gemiddelde slotkoers fors verschillen.”

Duidelijk toch? Not!! Soms denk ik wel eens dat dit soort omschrijvingen bewust ingewikkeld zijn om de lezer er vanaf te laten zien om het zelf te berekenen. Wie weet. In ieder geval na veel lezen en zelf rekenen kan ik het (hopelijk) wat eenvoudiger omschrijven. Het is een indicator die aangeeft hoe volatiel een koers is. Dus, een koers die grote uitschieters heeft naar boven en beneden die heeft een hogere standaard deviatie waarde dan een die vrij kalm blijft. Ik vond het volgende plaatje, zonder veel uitleg overigens, op https://www.lerentraden.eu/nl/indicatoren/standard-deviation.

Nu is dit soort candle-stick grafiek best moeilijk te begrijpen als je het nooit hebt gezien. Maar het werkt als volgt. Elke stick vertegenwoordigd een bepaalde periode (bijvoorbeeld een dag of een uur). De top van het dunne lijntje is de hoogste koers in die periode. Het dunne lijntje onderaan de laagste. De dikke lijn vertegenwoordigd de koers op het exacte begin en einde van de periode. Het is dus de opening en slot koers. De kleur geeft de richting aan. Groen voor omhoog, rood voor omlaag.

De onderste grafiek is de berekende deviatie. Je ziet dat als de koers sprongen gaat maken dat de deviatie omhoog gaat.

Wat kun je ermee? Nou, je kunt de deviatie per dag berekenen. Is deze hoog dan kun je grote winsten en verliezen verwachten. Is hij laag, dan blijft de koers kalm. Wat je ermee doet, is dus een beetje afhankelijk wat voor risico’s je wilt nemen. Ook is de standard deviatie belangrijk bij het berekenen van de bollinger bands.

Omdat ik een database heb met alle slotkoersen kan ik met een eenvoudig pho script per dag de standard deviation berekenen. Dat doe ik als volgt:

And done…

Vandaag een verdere daling van de aandelen. Alles in het rood. Behalve… goud. Dat ligt al even in de verwachting. De goudprijs is laag, en goud geeft veiligheid. En als je een aantal verwachtingen voor 2019 hebt gezien spreken ze allemaal over een verhoging van de goudprijs. Nu heb ik best al wat posities in goud. Is het zinvol om bij te kopen, en zo ja, vandaag ?

Of die renteverhoging er komt is niet 100% zeker. Trump wil het niet. 

Morgen komt het nieuwe rentebesluit van de Amerikaanse centrale bank. Veel aandelen gaan nu omlaag omdat er winst pakkingen zijn. Een verhoging van de rente is namelijk slecht voor aandelen. Zo beleggers willen het verlies voor zijn. Of die renteverhoging er komt is niet 100% zeker. Trump wil het niet. 

Als hij dus niet doorgaat gaan de beurzen omhoog, en de goudprijs omlaag. Dat zou een mooi moment zijn om in te stappen. Dus in dat geval is vandaag instappen geen goed idee. De prijs kan namelijk omlaag. Maar dat is de theorie. Want het niet laten doorgaan van een renteverhoging kan ook worden uitgelegd als een verdere verslechtering van de economie. En dat betekent lagere aandelen en een hogere goud prijs. 

Om eerlijk te zijn kan ik het ook niet zeggen. Internet is verdeeld. Dus ik besluit om maar niet te kopen. De felle reactie vandaag zal morgen, na het besluit, waarschijnlijk tegenvallen en dan kalmeren de koersen weer. Beter even afwachten

Soms kom je iets tegen, en denk je, had ik dat maar eerder gezien. Zo kwam ik vandaag op de website beleggingsmatch

ABN AMRO rekent 464 euro en Alex 578 euro.  Daar gaat je duur verdiende winst op de beurs. 

Deze website maakt het mogelijk om verschillende brokers te vergelijken. Wat zijn de kosten, de wensen etc. Toch maar eens ingevuld. Want ik koos dan wel voor DEGIRO , maar is dat de beste keuze ?

De website werkt eenvoudig. Geef je budget in en dan krijg je wat opties waaruit je moet kiezen. Ik koos voor aandelenbelegger. Nu beleg ik niet veel in aandelen, maar dat was wel de categorie waar ETF’s onder vallen. Onder mijn profiel koos ik voor Actief. Nu handel ik niet elke week, maar zeker meer dan elk kwartaal. Een actiever profiel geeft meer transactiekosten dus het geeft me een wat beter beeld. Alle andere opties heb ik op ” geen voorkeur”  gelaten. Het maakt mij niet veel uit. En ik zag dat het invullen soms vreemde resultaten geeft. Als ik bijvoorbeeld kies voor 1 – 10 beurzen (wat wel bij mij past), komt DEGIRO , binck bank en wat anderen niet naar boven omdat je daar in meer beurzen kan beleggen. Hieronder mijn resultaat 🙂

Mijn keuze om van de ING naar DEGIRO te gaan was dus goed. Kosten zijn lager en de voorwaarden vergelijkbaar. De kosten bij de ING vallen mij nog mee. Ik had ze hoger ingeschat. Maar zoals eerder aangegeven vond ik de kosten bij ING vrij onduidelijk. Dus zo’n vergelijkingssite is wel makkelijk. Schrikken wel van sommige andere kosten. ABN AMRO rekent 464 euro en Alex 578 euro. Dat is meer dan een gemiddelde jaarwinst. Daar gaat je duur verdiende winst op de beurs. 

Nu moet je de kosten wel met een korreltje zout nemen. Ze zijn namelijk erg afhankelijk in waarin je belegd en hoeveel transacties je doet. Ik vermoed dat mijn kosten onder die 142 euro zitten van DEGIRO. Simpelweg omdat ik minder transacties doe dan waarmee ze rekenen. Ook maak ik veel gebruik van de kernselectie (transactie kosten vrij). Toch geeft het een mooie vergelijking tussen verschillende brokers. Echt een aanrader.

Ik heb hard gewerkt dit weekend en op dit Blog mijn actieve portefeuille zichtbaar gemaakt. Je vindt dit door boven in het menu op Mijn Portefeuille te klikken en vervolgens een groep te kiezen.

De informatie wordt automatisch ingelezen vanuit het systeem waar ik mijn portefeuille bijhoudt. 

De informatie wordt automatisch ingelezen vanuit het systeem waar ik mijn portefeuille bijhoudt. Fouten zijn voorbehouden 🙂 Aankopen dit ik via de website van beursman.nl heb gekocht en hij nog niet heeft gepubliceerd zal ik niet weergeven. Ik heb wat zinnige informatie bijgevoegd, zoals of de ETF onderdeel is van de core selectie van DEGIRO. De core (of kern) selectie van DEGIRO is namelijk transactie kosten vrij. 

Ook zie je welke strategie of strategieën ik aanhoudt voor de gekochte blokken. Deze strategieën zal ik de komende tijd verder uitwerken en weergeven op dit blog.

Het mooie van ETF’s is dat je kunt beleggen in buitenlandse bedrijven in euro’s gewoon in Amsterdam. Dat geeft een veilig gevoel. Toch is bijvoorbeeld de dollar – euro koers van toepassing. Dat zie ik vandaag bijvoorbeeld in de prijs van olie. Mijn olie ETF schiet omhoog terwijl de olieprijs zelf niet veel doet. Reden, de dollar wordt meer waard

Ook zijn de transactiekosten in bijvoorbeeld Amerika een stuk lager.

Toch zijn er situaties waar je direct in buitenlandse fondsen wil beleggen. Bijvoorbeeld omdat het gewenste fonds niet in Europa beschikbaar is. Dat overkwam mij twee maal dit jaar. Ook zijn de transactiekosten in bijvoorbeeld Amerika een stuk lager.  Degiro waarbij ik beleg faciliteert dat gewoon. Met andere woorden, ik kan mijn order gewoon plaatsen. Maar wat te doen met de wisselkoers ?

DeGiro heeft een functie genaamd autofx. Wat doet ie ? Nou, hij maakt een aankoop in bijvoorbeeld dollars, wisseld de dollars voor mij om in Euro’s en schrijft dat bedrag af van mijn fonds. Verkoop ik, dan doet ie dat ook maar andersom. Hier worden natuurlijk (net zoals bij de bank), kosten voor gerekend. Bij degiro is dat 0,10 % van het bedrag. 

Maar is dit zinnig voor een kleine belegger als ik ?

Nu zitten hier nadelen aan. Ten eerste dus de kosten. Elke transactie, uitbetaling van Dividend, etc gaat een conversie plaatsvinden en worden kosten gerekend. Tevens ben je erg afhankelijk van de koers. Misschien wil je vandaag je aandelen in Amerika verkopen maar even een gunstige koers afwachten voordat je het bedrag in Euro’s omzet. DeGiro en waarschijnlijk de meeste brokers bieden die optie. Degiro rekend dan 10 euro + 0,02% als kosten. De variabele kosten liggen dus een stuk lager, en omdat je minder transacties hebt je totale kosten ook. De Beursman beveelt dit ook aan. Maar is dit zinnig voor een kleine belegger als ik ?

De rekensom is moeilijker dan je denkt. Dit omdat je transactie kosten uitspaart door conversies te bundelen. Maar laten we zeggen dat we per jaar 2000 euro willen omzetten in twee transacties (1000 euro per keer). Autofx kost dan 2 euro. Zonder Autofx zijn de kosten 0,40 + 20 euro: 20,40. Het antwoord is dus nee. Wanneer wordt het wel zinvol ?

Nogmaals, dit is moeilijk te bereken. Maar ik ga even uit van 20 euro kosten zonder AUtofx (een conversie naar dollars, een terug). Om dit bedrag te halen moet ik 20.000 euro converteren. Dus, als ik aan 20.000 euro aan transacties komt wordt het zinvol. Hierbij houd ik de bestaande variabele transactiekosten van 0.02% en de winst die ik kan halen door een juist koers moment te kiezen buiten beschouwing. 

Dat lijkt in eerste instantie veel en ik denk dat het nog wel even duurt voordat ik aan zulke bedragen kom. Maar het is een totaal. Als ik een mijn aankopen met een totale waarde van 1000 euro dus 20 keer koop en verkoop zit ik er al aan. Zou ik naar 2000, of 4000 euro gaan dan loopt het aantal transacties verder terug to respectievelijk 10 en 5. Dus, nu nog niet maar zeker goed om in de gaten te houden voor de toekomst.

Gisteren gaf ik aan dat ik verder naar mijn technische analyse moet kijken omdat het geen koop advies gaf toen de koers onder de 500 stond. Kijkend naar het log bestand zie ik dat het advies dicht bij kopen zat maar niet helemaal. Dit zou kunnen betekenen dat de koers nog verder omlaag gaat, of dat de koers dermate afwijkend is dat de technische analyse het niet oppikt.

 Nou de analyse gaat goed

Ik maak meteen gebruik om de resultaten van de laatste drie maanden te bekijken. Hieronder de slot-koers van de AEX sinds 1 oktober:2018-10-01

• 2018-10-01 Slotkoers:552 
• 2018-10-02 Slotkoers:549 
• 2018-10-03 Slotkoers:552 
• 2018-10-04 Slotkoers:544 
• 2018-10-05 Slotkoers:539 
• 2018-10-08 Slotkoers:533 
• 2018-10-09 Slotkoers:536 
• 2018-10-10 Slotkoers:528 
• 2018-10-11 Slotkoers:517 Koopadvies: Gekocht 
• 2018-10-12 Slotkoers:516 Koopadvies
• 2018-10-15 Slotkoers:518 
• 2018-10-16 Slotkoers:526 
• 2018-10-17 Slotkoers:527 
• 2018-10-18 Slotkoers:523 
• 2018-10-19 Slotkoers:525 
• 2018-10-22 Slotkoers:519 
• 2018-10-23 Slotkoers:510
• 2018-10-24 Slotkoers:507 
• 2018-10-25 Slotkoers:513 
• 2018-10-26 Slotkoers:507.52 Koopadvies
• 2018-10-29 Slotkoers:509.4 
• 2018-10-30 Slotkoers:510.73 
• 2018-10-31 Slotkoers:518.71 
• 2018-11-01 Slotkoers:520.8 
• 2018-11-02 Slotkoers:521.8 
• 2018-11-05 Slotkoers:521.94 
• 2018-11-06 Slotkoers:522.31 
• 2018-11-07 Slotkoers:528.57 
• 2018-11-08 Slotkoers:528.48 
• 2018-11-09 Slotkoers:529.55 Verkoopadvies
• 2018-11-12 Slotkoers:526.1 Verkocht
• 2018-11-13 Slotkoers:529.61 
• 2018-11-14 Slotkoers:527.14 
• 2018-11-15 Slotkoers:524.89 
• 2018-11-16 Slotkoers:522.43 
• 2018-11-19 Slotkoers:518.9 Koopadvies
• 2018-11-20 Slotkoers:510.48
• 2018-11-21 Slotkoers:517.34 
• 2018-11-22 Slotkoers:514.1 
• 2018-11-23 Slotkoers:513.85 Gekocht
• 2018-11-26 Slotkoers:518.91 
• 2018-11-27 Slotkoers:519.56 
• 2018-11-28 Slotkoers:519.58 
• 2018-11-29 Slotkoers:520.28 
• 2018-11-30 Slotkoers:519.37 
• 2018-12-03 Slotkoers:523.87 Verkoopadvies Verkocht
• 2018-12-04 Slotkoers:523.23 
• 2018-12-05 Slotkoers:516.04 
• 2018-12-06 Slotkoers:498.92 
• 2018-12-07 Slotkoers:503.98

Een aantal dingen vallen op. Ten eerste heb ik een koopadvies gemist op 26-10. Dit was voordat ik automatisch een mail stuur met het advies. Jammer dat ik het gemist heb want terugkijkend was het een mooi bijkoop moment geweest. 

Op 12-11 lijk ik te laat te hebben verkocht. Maar schijn bedriegt. Ik maak namelijk een limiet verkoop. De koers die morgen stond dus boven de slotkoers van de 9-11. Dit is dus goed gegaan.

Ik heb een donkerbruin vermoeden dat ik het advies mailtje voor een test van het weekend heb aangezien en heb genegeerd

Dan mis ik wederom een koopadvies op 19-11. Maar op 23-11 koop ik zonder koop advies. Nou dat laatste kan ik verklaren. Er kwam namelijk een koopadvies rond het middaguur. Ik heb hier nog over geschreven of dit een goed idee was. Blijkbaar is dat het wel geweest want dit was bijna het dieptepunt in de koers. En ik heb mooi kunnen verkopen op 3-12. Het koopadvies van 19-11 is vreemd dat ik die gemist heb. In het weekend voor de 19e heb ik de mail mogelijkheid ingebouwd. Ik heb een donkerbruin vermoeden dat ik het advies mailtje voor een test van het weekend heb aangezien en heb genegeerd. Nu lijkt het advies vreemd omdat de koers omlaag gaat na het advies maar dat is het niet. Het advies is namelijk gebaseerd op de slotkoers. Ik zou dus een limiet order hebben gezet en voor de koers op 20-11 hebben gekocht.

Het verkoop moment op de 3e is ook weer perfect.

Conclusie. Nou de analyse gaat goed. Mijn zorgen of de aankoop in de middag een goed idee was blijken ongegrond. Ze geven een paar mooie adviezen. Ik denk dat ik een nieuw moment toevoeg rond 10 uur. Dan heb ik een advies om 10 uur, 13 uur en 20 uur (ik heb het moment van de slotkoers verlaat omdat ik vermoed dat ik niet altijd de echte slotkoers krijg als ik het eerder doe). Terugkoppeling van het systeem gaat nog niet altijd goed zover ik kan zien. Dat is jammer want ik heb een aantal mooie koopmomenten gemist. Hier moet ik dus aan werken. 

Ik zei het gisteren nog. Wat omhoog gaat komt ook weer omlaag. De beurzen vandaag laten dat zien. Hoe vrolijk was ik maandag met de grootste winst tot nu toe, vandaag sta ik op het grootste verlies tot nu toe :(.

We hebben de bodem nog niet bereikt.

Wat zorgwekkend is, is mijn technische analyse. Deze geeft geen aankoop signaal voor de AEX. Dat kan twee oorzaken hebben. De eerste, de analyse is fout. De tweede, de beurs gaat nog verder dalen. We hebben de bodem nog niet bereikt.

De koers komt in de buurt van de 500. Als dat wordt opgevangen dan hebben we een mooi aankoop moment. Zakt hij door de 500 dan denk ik wel dat we wat meer problemen gaan zien. De grens is namelijk psychologisch. Als genoeg mensen denken dat anderen gaan kopen bij de 500 dan gaat de koers vanzelf omhoog.

Het is ook even wachten wat de OPEC gaat doen. Ik verwacht een verminderde productie. Het is bemoedigend dat ze al aangeven niet naar Trump te zullen luisteren. Een hogere olie prijs gaat alles weer omhoog trekken.

Update 16:10

En daar gaat ie dan, even onder de 500 om vervolgens iets boven de 500 te settelen. Mijn inziens zijn dit automatische aankopen. Limiet aankopen op 500 in de hoop op het laagste moment in te kopen. Dat het boven de 500 blijft is echter niet zeker. Dit zal waarschijnlijk staan of vallen met de Opec. Als de olie prijs aantrekt neemt het aandelen als Shell mee omhoog. Zo niet dan gaan we onder 500. Het verlossende antwoord van de Opec lijkt pas morgen te komen (https://www.tijd.be/markten-live/nieuws/algemeen/opec-dicht-bij-akkoord-over-productieknip/10076504.html)

Mijn technische analyse geeft nog steeds geen koop advies.

De goudprijs is overigens sinds 15 uur wel omhoog. Aandeel houders kiezen goud als veilige haven. rond 15 uur zijn de Amerikaanse beurzen open gegaan dus het gaat waarschijnlijk voornamelijk om Amerikaanse beleggers.

Vandaag kleuren de beurzen bloedrood. Het was even zoeken om de achtergrond te vinden. rtl-z gaf wat aanvullende informatie. 
De oorzaak lijkt zich op twee dingen toe te spitsen.

Alles wat omhoog gaat moet weer omlaag komen. 

De vrees voor een recessie

Er is vrees voor een recessie. Bron een rente inversie. Je moet het artikel op rtl-z maar eens lezen voor meer informatie. Mij verbaasd de reactie wel. De vrees voor een recessie is niet nieuw. Iedereen die het nieuws het afgelopen half jaar een beetje heeft gevolgd weet dat er een kans inzit. De koersen zijn hoog, en alles wat omhoog gaat moet weer omlaag komen. Het is ook niet dat we dit binnenkort kunnen verwachten. In 12 tot 18 maanden zou het zijn. Waarom dan nu de paniek ? En dan is het ook nog zo dat de rente inversie is voorgekomen en niet tot een recessie heeft geleid. 

Zo’n periode van 12 tot 18 maanden voor een recessie doet mij altijd wel wat gniffelen. Zeker als de kans onzeker is. Ik bedoel, mijn koffie was vanmorgen koud. Kans is aanwezig dat er binnen 12 tot 18 maanden een recessie plaats vindt. De twee hebben niet veel met elkaar te maken maar  ik geloof wel in de kans. Dat de curve niet onfeilbaar is zie je hieronder

Bij punt 1 en 2 zie je dat de inversie niet leid tot een recessie. Ook zien we dat een recessie zich voordoet zonder de inversie. Op dit moment wordt de rente gemanipuleerd door de centrale banken en zijn ze ook nog eens historisch laag. De kans op een inversie is groot. Over het algemeen vindt ik dus het opeens dumpen van aandelen overdreven. En de kans is groot dat we dit volgende week al weer zijn vergeten.

Trump

Onze favoriete wildcard heeft weer eens getweed. Dit maal trok hij de kans op een snelle deal met China in twijfel. Ook dit was te verwachten. Sterker nog ik had dit maandag al verwacht. Trump wil namelijk de druk op de ketel houden. Dat is zijn handels strategie. Geen nieuw nieuws hier.

Waarom dan toch de paniek ? Mijn vermoeden is dat de kans dat de beurs heftig reageert beleggers op de verkoop knop laat drukken en daarmee een heftige reactie uitlokt. Een soort van self fulfilling prophesy. Het bied wel mooie koop kansen. Ik kocht vandaag al Fugro terug op bijna de instapkoers van vorige maand. De AEX is ook behoorlijk onderuit. Ik wacht mijn technische analyse af maar ik kan mij voorstellen dat er een koop advies komt ergens vandaag.

Zo, je login op je broker account en je denk dat er een fout is. De dagwinst staat op 189 euro. Mijn dag winsten en verliezen van een paar tientjes heb ik deze nog niet meegemaakt. Nou ja, beter dan andersom.

“BEURSPLEIN 5 VOORTVAREND VAN START GEGAAN”. Nou, dat is een understatement. 

De nieuws pagina van de broker geeft het voorzichtig weer. “BEURSPLEIN 5 VOORTVAREND VAN START GEGAAN”. Nou, dat is een understatement. Werkelijk alle fondsen staat in de plus. Het maakt niet uit of het aandelen, olie of goud is. Alles heeft een sprong gemaakt. Met als grootste stijger, AMSI (+6,51 %) gevolgd door Brent Olie (+4,70%). 

Nu is het natuurlijk even afwachten hoe de dag verder gaat. Stijgende winsten betekend dat mensen winst gaan pakken. Als je een automatische verkoop hebt ingesteld op 5% dan ben je daar nu natuurlijk snel voorbij. Ik zie dit al in de grafieken. Ze dippen. Hopen nu dat ze toch de weg naar boven vinden.

Reden voor de stijging ? Mijn gok is Trump op de G20. Hij kwam een wapenstilstand in de handelsoorlog met China overeen. 

Als de beurzen nog een beetje door stijgen dan zie ik wat verkopen tegemoet. Even afwachten.

Een mooi begin van de dag op de beurs. Gisteren gaf de Fed de indruk dat de rente niet veel meer zal gaan stijgen. Dat lag wel een beetje in mijn verwachting. Niemand zal dit toegeven maar natuurlijk heeft Trump macht over de Fed en het beleid. Koersen gingen mooi op. Zowel de AEX als de grondstoffen gingen omhoog. Alle grondstoffen ? Nee een klein fonds… 🙂 Nou ja klein, olie dus.

En het onbekende maakt belegger nerveus.

Olie ging weer lekker onderuit. Dat vlakte later vandaag wel weer af. De grote stenigingen op de beurs overigens ook. Iedereen kijkt uit naar de G20. Deze begint morgen. En het onbekende maakt belegger nerveus.

Wat gaan we zien ? Moeilijk in te schatten. Er zijn een aantal thema’s die wellicht ter sprake komen. Ik vermoed het handels conflict tussen China en de VS en natuurlijk de situatie in Oekraïne. Duitsland heeft vandaag de vraag van de Oekraïne voor NAVO schepen afgewezen. Dat is goed nieuws omdat het wat spanning wegneemt in de regio. Verder kunnen we wellicht wat Trump drama verwachten. En dat zal de beurzen wel lager zetten. Met een beetje geluk gebeurd dat vrijdag na beurs en is de angel er wel uit op maandag.

Mijn hoop voor mooie stijgingen voor het einde van het jaar blijven dus nog weg. Helaas…..