Hoe bereken je winst?

Het einde van het jaar nadert dus het wordt tijd om te zien hoeveel winst ik heb gemaakt. Het berekenen van een winst percentage, of een rendement is moeilijker dan het op het eerste gezicht lijkt. Natuurlijk, als je 100 euro investeert en aan het einde van het jaar verkoop je je investering voor 110 euro, dan is je rendement 10%. Maar zo simpel is het niet.

Natuurlijk, als je 100 euro investeert en aan het einde van het jaar verkoop je je investering voor 110 euro, dan is je rendement 10%. Maar zo simpel is het niet.

Ten eerste, is mijn investering over het jaar verschillend. Ik heb geld gestort op verschillende momenten. Bovendien heb ik winst van eerdere verkopen gebruikt om opnieuw te investeren. Ook is op vrijwel geen enkel moment mijn volledige investering gelijk geweest aan het totale bedrag op mijn beleggingsrekening. Ik heb altijd een kleine marge voor bijvoorbeeld kosten.

En kosten is ook zo’n ding, dat moet van de winst af. Ik zie online vaak voorbeelden waar dit niet gebeurd. Maar in mijn optiek moet dat wel. Kosten zouden moeten zijn gedekt door mijn opbrengst. Zo niet, dan is het beleggen zinloos en kan ik terug gaan naar de spaarrekening.

En hoe bereken ik winst op een pakket als ik delen heb gekocht en verkocht in de looptijd van de investering. Bijvoorbeeld, ik koop een aandeel voor 10 euro, ik koop nogmaals hetzelfde aantal aandelen voor 8 euro. Dan verkoop ik de helft voor 9 euro. Heb ik nu winst gemaakt op de 8 euro ? Of verlies op de 10 ? Of speel ik 50:50 omdat ik op 9 euro verkoop. En wat nu als ik voor die tijd dividend heb uitgekeerd gekregen ? Hoe doet dat mee ?

Aangezien ik online geen duidelijk antwoord kan vinden, moet ik mijn eigen regels maken. Ja, dat maakt vergelijken met andere beleggers moeilijk. Maar als ik zelf regels maak, waar ik mij aan houdt dan kan ik de winst in ieder geval aan mijn zelf verdedigen.

Winst / verlies berekening investering

Eerst een aantal vaste stel-regels.
– Ik ga alleen uit van gerealiseerd rendement (dus niet de waarde van een aandeel op een moment. Enkel de waarde na verkoop)
– Dividend wordt door DEGIRO uitgekeerd, en wordt dus gezien als winst
– Transactiekosten moeten van de winst worden afgetrokken
– Verkoop winsten worden naar ratio berekend (later meer)

De eerlijkste manier is om een investering per aandeel bij te houden. De investering bevat de aankoop kosten, transactiekosten en eventuele andere direct relateerbare kosten. Bijvoorbeeld:

Ik koop 10 aandelen AEX ETF voor 50 euro elk. Ik betaal hiervoor 2,41 euro transactiekosten. Dan is mijn investering dus 502,41.
Ik verkoop 10 aandelen voor 60 euro. Ik betaal 2,43 euro transactiekosten. Dan wordt mijn investering door de kosten eerst: 504,84. Ik krijg 600 euro dus mijn winst is 600 – 504,84 = 95,16 euro. Winst percentage bereken ik over die investering van 504,84 en is dus (95,16 / 504,84) * 100 = 18,85 %.

Nu gaan we het ingewikkelder maken.

Ik koop 10 aandelen AEX ETF voor 50 euro elk. Ik betaal hiervoor 2,41 euro transactiekosten. Dan is mijn investering dus 502,41. Ik heb 10 posities.

Ik koop 5 aandelen AEX ETF voor 45 euro elk. Ik betaal 2,38 euro transactiekosten. Dan is mijn investering dus 502,41 + ((5 x 45,00)+ 2,38) = 729,79 voor 15 posities.

Ik krijg 1 euro dividend per aandeel. Dat is dus 15 euro winst. Ik behoud 15 posities dus mijn investering veranderd niet. Ik haal de de dividend dus niet af van mijn investering omdat ik het als directe winst neem. Mijn investering blijft 729,79 euro.

Ik verkoop 7 aandelen voor 51 euro, kosten: 2,16 euro. Nu bereken ik eerst de investering na ratio. Dus (729,79 / 15 posities) * 7 posities verkoop = 340,56. Ik verminder mijn originele investering met dit bedrag. Ik neem dit bedrag er immers uit. Mijn investering is nu 389,23 voor 8 posities. Bij het uitgenomen bedrag tel ik de transactie kosten op en dat wordt dus
340,56 + 2,16 = 342,72. De verkoop geeft mij (7 x 51 euro = 357 euro). Mijn winst is dus 357 – 342,72 = 14,28. Ofwel 4,17 %.

Nou dat lijkt allemaal omslachtig, maar op deze manier kan ik posities nemen en weghalen bij een investering, en blijven de kosten eerlijk verdeeld. Als ik dus een aandeel aanhoudt voor 10 jaar, pak ik dus wel winst van dividend en eerdere verkopen op het moment dat het geld om mijn rekening komt.

Nu alleen nog mijn jaarwinst uitrekenen. Daar kom ik nog op terug.